- Intrum Justitia en Lindorff zijn van plan de handen ineen te slaan om zo de leider te worden op de markt voor credit management services (CMS).
- De gecombineerde entiteit is, door zijn schaalgrootte en diversiteit, ideaal gepositioneerd om de kansen op groei in de markt voor CMS aan te grijpen.
- De combinatie zal naar verwachting materiële voordelen opleveren voor alle stakeholders en daarbij een significante waarde creëren voor haar aandeelhouders. Dit door de jaarlijkse kostensynergie van naar schatting SEK 0.8bn en de verdere omzetsynergieën.
- Er is overeengekomen dat Intrum Justitia alle uitstaande aandelen in Lindorff zal overnemen in ruil voor nieuw uit te geven aandelen in Intrum Justitia.
- De aandeelhouders van Intrum Justitia zullen naar benadering 53% van de gecombineerde entiteit bezitten. De aandeelhouders van Lindorff zullen respectievelijk 47% van de aandelen van de gecombineerde entiteit bezitten. Nordic Capital Fund VIII, de huidige eigenaar van de meerderheid van de aandelen in Lindorff, zal de grootste indirecte aandeelhouder van de gecombineerde entiteit worden.
- De transactie is unaniem aanbevolen door de raad van bestuur van zowel Intrum Justitia als Lindorff.
- De transactie dient nog akkoord bevonden te worden door de aandeelhouders van Intrum Justitia en de mededingingsautoriteiten. Naar verwachting wordt de transactie afgerond in het tweede kwartaal van 2017.
Op maandag 14 november hebben Intrum Justitia en Lindorff hun intentie om te fuseren bekendgemaakt en zo een nieuw bedrijf te creëren. Na meer dan 100 jaar pioniers in credit management te zijn geweest, slaan beide bedrijven de handen ineen. Het nieuwe bedrijf zal met met meer dan 8.000 werknemers en een sterke aanwezigheid in 23 markten in Europa toonaangevend in de sector zijn.
“Samen hebben we de omvang en unieke positie om de ongekende kans op groei en expansie aan te grijpen, die de aanhoudende structurele trends in de banksector ons bieden. Wij delen de ambitie om in de branche voorop te lopen en de overtuiging dat we positief aan een gezonde economie in Europa kunnen bijdragen. Beide ondernemingen hebben, elk voor zich, aan de wieg gestaan om de markt te transformeren en de manier waarop onze sector zaken doet te veranderen. Dit met een focus op naleving van regelgeving en eerlijke en respectvolle incasso”, vertelt Mikael Ericson, President & Chief Executive Officer van Intrum Justitia.
“We passen perfect bij elkaar, zowel geografisch als vanuit het oogpunt van segmentexpertise en clientèle. Het versterkt onze lokale aanwezigheid en biedt ons het internationale platform om onze dienstverlening aan kleine en grote klanten verder te verbeteren. Samen met Mikael kijk ik ernaar uit de vaardigheden van onze werknemers met onze sectorexpertise te combineren om zo de toonaangevende organisatie voor op het gebied van creditmanagement in de sector te creëren”, aldus Klaus-Anders Nysteen, President & Chief Executive Officer van Lindorff.
“Ik ben erg blij dat deze industrie sterke combinatie is overeengekomen. Het gecombineerde bedrijf heeft het potentieel om significante waarde voor klanten, aandeelhouders en de maatschappij te leveren in de toekomst”, aldus Lars Lundquist, Chairman of the Board van Intrum Justitia.
“We zijn erg enthousiast over deze combinatie van de twee langst staande credit management bedrijven in Europa en erkennen de kracht van de bedrijven en de mogelijkheden in de industrie. Gezien het groeitraject van beide bedrijven en de voordelen die voort zullen komen uit de combinatie zal Nordic Capital het gecombineerde bedrijf blijven steunen als een beursgenoteerde onderneming en ziet een aanzienlijk potentieel voor verdere waarde creatie “, aldus Kristoffer Melinder, Managing Partner, NC Advisory AB , adviseur van de Nordic Capital Funds.
“Deze twee bedrijven zijn een goede ‘fit’ met complementaire sterke punten en zullen een leidende rol kunnen vervullen bij het vormgeven van de toekomst van credit management. Naast het creëren van een sterk platform voor groei, heeft dit bedrijf het potentieel om te consolideren in een gefragmenteerde industrie. De twee teams zijn indrukwekkend in hun inzet en toewijding “, zegt Per E Larsson, Chairman of the Board van Lindorff.
Bron: Lindorff / Intrum Justitia
